Luego de varios años sin políticas crediticias, desde mediados de 2024 los bancos comenzaron a otorgar préstamos con condiciones de fácil acceso para las personas. Esto influyó fuertemente en el mercado inmobiliario que presentó más operaciones por mes y una mayor cantidad de consultas por inmuebles que fueran aptos para crédito bancario.

En un contexto en el que las distintas variables impactan de forma directa sobre el sector de los bienes raíces y la decisión de compra de las personas, entender qué puede pasar con los créditos hipotecarios en 2026 es fundamental tanto para corredores como grandes inversores y compradores.

Si querés saber más seguí leyendo este artículo para obtener información actualizada sobre los préstamos, entender cuál es su importancia en la dinámica del mercado inmobiliario y conocer sobre otras modalidades disponibles en Argentina.

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En este artículo:‍

¿Por qué los préstamos son clave para el mercado inmobiliario?
¿Qué se puede esperar de las políticas crediticias en Argentina en 2026?
¿Cómo funciona el scoring bancario en Argentina?
¿Qué otras opciones de créditos hipotecarios existen en Argentina?

Los créditos hipotecarios son fundamentales para alcanzar un mercado inmobiliario más dinámico en un contexto en el que el salario no es suficiente para acceder a un inmueble y la inflación y el dólar presentan fluctuaciones regulares que generan inestabilidad. 

El acceso a préstamos produce un impacto directo en el mercado:

• Más personas logran comprar su vivienda.

• Cada crédito desencadena de 2 a 3 operaciones adicionales.

• Se mueve más el mercado, se liberan propiedades que estaban frenadas y se produce un recambio en la oferta publicada.

Desde mediados de 2024, con la reactivación de las políticas crediticias, muchas personas lograron acceder a la compra de una vivienda mediante préstamos con cuotas accesibles que en muchos casos eran menores o iguales al pago de un alquiler. Sin embargo, en el segundo trimestre de 2025 los bancos comenzaron a presentar condiciones más restrictivas con tasas mayores y el aumento del scoring solicitado.

Los datos reales confirman que en CABA en los primeros meses de 2025 se otorgaron aproximadamente 1.000 créditos por mes, lo que al multiplicarlo debido a las operaciones adicionales da un total de 3.000 transacciones nuevas. Si se tiene en cuenta que se realizan 6.000 compraventas mensuales, la importancia de los préstamos es significativa.

Si esta situación se frena debido a políticas bancarias más restrictivas, el mercado vería una desaceleración importante con respecto a los primeros meses del año. Lo que se observa en este momento es que las nuevas medidas con respecto al scoring bancario hace que el 90% de los aplicantes no califique para obtener un crédito.

Esto genera de forma directa menos ventas, más propiedades acumuladas y precios congelados o incluso más bajos en los barrios menos solicitados. Todo esto indica que los préstamos son una parte fundamental de la reactivación del mercado de bienes raíces.

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Hay ciertos factores a tener en cuenta para analizar lo que podría suceder en 2026 con respecto al otorgamiento de créditos y a las condiciones puestas por los bancos.

• Inflación: la estabilidad económica es clave para que los préstamos se mantengan y las tasas sean coherentes con respecto al poder adquisitivo de las personas.

• Salarios: si estos acompañan o mejoran la inflación, la relación entre el valor de la cuota y el ingreso de la gente se ve favorecida y más personas califican para obtener créditos.

• Políticas bancarias: previo a las elecciones legislativas de 2025 los bancos empezaron a presentar políticas más restrictivas que aún hoy se mantienen. Los resultados favorables por parte del oficialismo podrían hacer que esto se modifique de cara a 2026.

• Tipo de cambio: un dólar estable favorece al crédito y evita movimientos significativos en los precios.

Al analizar estos factores en conjunto se presentan distintos escenarios. Por un lado, un panorama optimista sería que una mejora salarial y una inflación estable, entre un 2% y 3% como viene siendo, permitan mayor flexibilidad por parte de los bancos y más personas puedan acceder a los créditos.

Un escenario intermedio implicaría una inflación con variaciones moderadas y la permanencia de préstamos pero de forma más acotada y conservadora. Esto, como resultado, traería un mercado estable pero sin grandes mejoras. Finalmente, el panorama más restrictivo presentaría condiciones bancarias más duras, con pocas personas pudiendo acceder a créditos y menos operaciones inmobiliarias. 

Para acceder a un crédito hipotecario hay varios aspectos que los bancos tienen en cuenta. El historial crediticio de la persona, si posee deudas o sus movimientos en tarjetas son algunos de ellos. Todo esto se ve representado en una puntuación que las entidades financieras asignan a cada persona a la hora de analizar si otorgar o no el préstamo.

El scoring bancario va de 1 a 999, y segmenta a la gente en tres franjas: 

• Puntuación excelente: de 750 puntos en adelante. Las personas que no tienen deudas vigentes y que pagan sus facturas a tiempo entran en esta clasificación.

• Scoring crediticio bueno: las personas que tienen de 600 a 749 puntos pertenecen a este rango. En estos casos, el asesor bancario va a analizar la cuestión un poco más en detalle antes de decidir si otorgar o no el préstamo solicitado.

• Puntuación mala: si el aplicante tiene menos de 599 puntos ingresa en esta categoría. Esto sucede cuando hay deudas personales, se tiene vencimientos de tarjeta atrasados o un historial fluctuante. Suele suceder que estas solicitudes se rechazan o se ofrecen con tasas superiores.

El score solicitado cambia según cada entidad financiera. Si querés saber más sobre scoring bancario podés leer este artículo en el que contamos en detalle cómo funciona. También te recomendamos que hagas la consulta en los distintos bancos que ofrecen préstamos para ver cuál se adapta mejor a tu situación.

Para las personas que necesitan acceder a un préstamo hipotecario pero no califican para hacerlo a través de un banco está la opción de las hipotecas peer-to-peer (P2P). En vez de solicitar la ayuda financiera mediante las opciones tradicionales, esta nueva modalidad permite que las personas se conecten entre ellas y establezcan sus propias condiciones.

Esto se hace a través de plataformas o aplicaciones digitales y los requisitos suelen ser menores. A cambio, las tasas a pagar suelen ser mayores que las otorgadas por los bancos. Estos sistemas digitales actúan como mediadores entre quienes ofrecen el dinero y quienes lo solicitan, y funcionan como garantía para ambas partes.

Las ventajas de esta modalidad de crédito es que son más accesibles, las condiciones son un poco más flexibles y para los prestamistas significa una forma de hacer mover su dinero. Además se trata de procesos más dinámicos que pueden hacerse a distancia.

Como punto negativo, es un tipo de préstamo reciente que quizás no se adapte a las personas más conservadoras que acostumbran a los medios tradicionales. Además es recomendable tener cierto conocimiento de las plataformas digitales para evitar riesgos. Es por eso que se recomienda asesorarse bien, investigar la confiabilidad y transparencia y leer bien las condiciones del préstamo.

Los créditos hipotecarios son un gran motor del mercado inmobiliario por lo que su continuidad es importante para que este se mantenga en movimiento y cada vez vaya mejorando con respecto de años anteriores. Si los préstamos se mantienen activos, más personas van a acceder a la compraventa y se van a desencadenar más operaciones.

Es importante entender cómo cambia el comportamiento de los compradores cuando los créditos se activan o se frenan. En períodos de mayor acceso, muchas personas que venían postergando la decisión de comprar se animan a avanzar por cuotas más predecibles y mejores condiciones. 

Cuando esto sucede la cantidad de operaciones aumenta, se renueva la oferta y aparecen opciones que antes no estaban disponibles. Por el contrario, cuando los bancos endurecen las condiciones, la demanda se retrae y el mercado vuelve a volverse más lento.

Es por eso que si las restricciones continúan se puede esperar cierta parálisis en el sector de los bienes raíces, lo que iría acompañado por menos desarrollo en construcción, una caída de los precios, menos demanda y más inmuebles en oferta. Si sos corredor y querés estar informado y asesorar a tus clientes, te invitamos a que te suscribas a nuestro Newsletter para estar al tanto de lo que sucede con el mercado inmobiliario en Argentina.

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